先进制造业集群培育基金有序落地 政府基金军团再添新成果
政府市场齐上阵共建制造业强省
本报记者樊霞 本报通讯员段志超刘旸
10月28日，河南省先进制造业集群培育基金直投项目暨子基金签约 张晨摄
随着中国制造2025河南行动启动，加快建设先进制造业大省，是我省当前明确而又令人振奋的目标。在经济新常态下，如何抓住机遇、多方创新、加快改革从制造业大省迈向制造业强省？
10月28日，河南省先进制造业集群培育基金（以下简称“先进制造业基金”）首批直投项目暨地方子基金签约，意味着我省重点产业集群发展将得到强有力的资金支持。该基金的顺利投放，有利于缓解我省制造业企业的融资压力，有力支持了我省制造行业的转型升级和布局优化，成为推动我省制造业发展的重要动力。
自2015年以来，根据省委省政府关于深化财税体制改革的总体要求，省财政厅积极推进财政性涉企资金基金化改革，河南省先进制造业集群培育基金是此项改革首批确定设立的基金之一。
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财政资金变基金支持我省先进制造业发展
从发布实施方案、项目征集到首批投资项目落地，河南省先进制造业集群培育基金的每一步进展，都为我省财政性涉企资金基金化改革写上了生动的注脚。
党的十八届三中全会提出，积极稳妥从广度和深度上推进市场化改革，大幅度减少政府对资源的直接配置。十八届五中全会强调，发挥财政资金撬动功能，创新融资方式。根据中央关于深化财税体制改革的总体要求，2015年以来，我省将财政性涉企资金基金化改革作为财政资金管理的一项制度性变革，按照“政府引导、社会参与、专业管理、市场运作”的原则，采取“直接变间接、无偿变有偿、资金变基金”的方式，积极推进财政性涉企资金基金化改革，以市场化运作模式，整合产业扶持类财政性涉企专项资金，引导和扩大社会投资，带动相关产业发展。
与此同时，我省经过多年发展，已成为全国重要的制造业大省，成功实现由传统农业大省向新兴工业大省的历史性转变，综合实力显著增强，制造业规模以上企业主营业务收入超过5万亿元，居全国第5位。但我省制造业产业层次低、创新能力弱、高附加值产品少的结构性矛盾仍十分突出，调整结构、转型升级、提质增效刻不容缓。
在此背景下，2015年3月我省决定首批设立先进制造业等四支财政性涉企资金基金化改革基金。2015年6月，省财政厅发布了《河南省先进制造业集群培育基金实施方案》（以下简称《实施方案》），统筹整合现有的省级先进制造业发展专项等财政专项资金，设立河南省先进制造业集群培育基金，旨在加大对我省制造业的资金支持力度，促进制造业产业结构升级，加快供给侧结构性改革。
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特殊“标签”引发多重效应
先进制造业基金拥有显著的“标签”：财政性涉企资金基金化改革首批试点基金，支持重点产业集群发展。这意味着该基金的运营和使用明显具有改革探索的特点，旨在引导和支持制造业结构调整、转型升级。
充分发挥财政资金的杠杆作用，引导和扩大社会投资，放大财政资金支持效果。
先进制造业基金总规模30亿元，其中，省财政统筹现有省级先进制造业发展专项等资金10亿元。如何实现财政资金撬动社会资本，引导和扩大社会投资的效果？按照《实施方案》要求，河南农开产业基金投资有限责任公司（以下简称“农开基金”）作为省级财政出资受托管理机构，与基金管理机构河南中原联创投资基金管理有限公司（以下简称“中原联创”）紧密配合，积极开展基金募资工作。经过与近20家银行的深入谈判，先进制造业基金社会出资全部募集到位：农开基金代表省财政出资10亿元，交通银行股份有限公司河南省分行、郑州银行股份有限公司总行、中国民生银行股份有限公司郑州分行等社会机构共同出资20亿元。
促进政府职能转变，进一步简政放权，充分发挥政府研究产业发展方向、科学编制行业发展规划的宏观管理职能。
财政资金基金化改革之后，政府的“角色”发生了转变。先进制造业基金成立了由省发展改革委、省工信委等行业管理部门和省财政厅为成员单位的投资委员会，负责研究确定基金的投资区域和产业领域、支持方向、预期目标、激励方案和基金管理团队。河南省工业和信息化委员会作为行业主管部门，制定制造业产业结构调整、提升产业发展规划，指导基金投向主导产业和重点领域，不参与基金日常管理，由基金管理方进行市场化运作。
发挥市场在配置资源中的决定性作用，更好地实现政府作用和市场作用的结合，避免行政手段对市场的干预。
长期以来，财政性涉企专项资金的分配主要是通过企业申请、政府主管部门和专家委员会审批的方式进行。由于申请企业数量众多，政府和专家无法对所有企业进行详细了解，造成资金投入精准性不高，使用分散，大大制约了财政资金带动效应的发挥。先进制造业基金依托农开基金的投资平台和中原联创的专业管理团队，充分发挥专业投资水平和资本运作能力，筛选出具备良好发展前景的优质企业，提高资金投放的精准性。
有力推进供给侧结构性改革。制造业是国民经济的主导力量，是推进供给侧结构性改革的主战场。先进制造业基金主要支持省内高成长制造业、战略新兴产业、传统支柱产业和重点产业发展专项，发展高端装备制造，淘汰落后过剩产能，为市场提供高科技含量的产品。因此先进制造业基金的设立和投放，有利于推进我省供给侧结构性改革。
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两种投资方式 支持重点产业集群
按照基金《实施方案》和《申报指南》，基金采用两种投资方式：一种是项目直接投资，支持省内高成长性制造业、战略性新兴产业、传统支柱产业、重点产业发展专项四大领域内的未上市企业，支持全省重点产业集群发展；一种是和产业集聚区所在的地市政府以及社会资本联合设立参股子基金，这也是财政性涉企资金基金化改革的基金首次设立子基金，地方子基金重点支持地方主导产业或特色产业发展。
直接投资分为企业、项目两类。企业申报必须是河南省境内注册的非上市企业，具有独立法人资格，经营期须在两年以上，总资产规模5000万元以上，固定资产规模不低于2500万元，年销售收入5000万元以上；财务管理制度健全，财务状况及会计信用、纳税信用、银行信用良好，资产负债率低于70%，银行信用等级A级以上（含A级）等条件。
项目申报也有条件要求：符合省委省政府关于先进制造业大省建设、“十三五”规划、中国制造2025河南行动纲要等文件精神和支持重点，以及河南省引进高层次人才“百人计划”投资参与项目所支持方向；项目总投资在5000万元及以上等。
参股基金设立同样有申报条件，但关键的是基金注册地必须在河南省内，原则上设立在产业集聚区内，基金可以采用公司制、合伙制或其他法律法规允许的企业组织形式；每支基金原则上募集资金总额不低于2.5亿元人民币，其中省级出资20%，产业聚集区所在地政府出资不低于20%，其余社会募集。
就直接投资来说，河南省先进制造业集群培育基金投入单个企业原则不超过被投资企业股权比例的20%，且累计投资不超过基金规模的20%，不参与企业管理。直接投资的投资期限一般不超过7年，原则上投资期5年，后2年为回收期。
根据基金《申报指南》的规定，企业（项目）申报先进制造业基金有三种途径，一是向当地财政部门或工信部门进行申报，由当地财政或工信部门进行审查后联合上报省工信委、省财政厅。省工信委会同省财政厅汇总各地企业情况并推荐给农开基金；二是通过先进制造业基金合作银行端进行推荐；三是由基金管理机构直接从市场上选取成长性好的企业进行考察。
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“市场之手”指挥 项目选定子基金成立
为推动先进制造业基金直投项目和地方子基金的尽快落地，解答各地市及制造业企业对于基金申报、投资的疑问，今年以来，省财政厅、省工信委领导与农开基金、中原联创等人员赴各地就基金投资、申报、子基金设立工作进行对接培训，详细讲解基金相关知识和先进制造业基金的性质、特点以及在申报过程中需要注意的事项。
按照基金项目《申报指南》的要求，省财政厅和省工信委收集汇总各省辖市、直管县市上报的企业资料，并分两次向农开基金进行了项目移交，共推荐475个项目。再加上多家合作金融机构推荐的项目及基金管理公司自主寻找的项目，项目库内总项目数量超过500个。
基金管理机构对项目库企业进行了多轮初选，共组织了5次项目路演，总共有127家企业参加了路演。基金管理机构实地考察了69家，已经完成尽职调查项目27个，组织评审项目18个，目前仍有多个项目正在开展尽职调查、投资谈判工作。截至2016年9月，经过路演、实地考察、尽职调查、项目评审等流程，河南省先进制造业集群培育基金共召开了3次项目投资决策委员会，表决通过项目9个，拟投资总金额5.805亿元。
9家企业分别为：郑州恒昊玻璃技术有限公司、河南万杰智能科技股份有限公司、河南金山环保科技工业园有限公司、河南宏翔生物科技有限公司、河南天丰钢结构有限公司、河南天利新材料有限公司、民生药业集团有限公司、南阳二机石油装备集团股份有限公司、河南伊赛牛肉股份有限公司。这些项目分布在省内9个地市，行业涵盖高成长性制造业的装备制造行业、战略性新兴产业的新材料、生物医药及节能环保行业、传统支柱产业的建材行业。
其中，南阳二机石油装备集团股份有限公司获得本次基金投资11400万元。该集团是我国研制油气钻采装备的骨干企业，是国家重大技术装备国产化基地、河南省石油钻采装备出口基地。先进制造业基金的本次投资，将帮助企业在科技研发、技术升级、设备改造上进一步改进，逐步淘汰落后过剩产能。
与此同时，地方基金的设立也在如火如荼地推进。截至8月底，洛阳市、焦作市、新乡市、周口市、濮阳市、三门峡市等6个地市递交了参股子基金申报材料。经过尽职调查、专家评审，洛阳市、焦作市、新乡市、三门峡市4个地市的4支基金被确定为河南省先进制造业培育基金的首批拟参股子基金，4支地方子基金的规模合计达到11.3亿元，其中省级先进制造业基金共出资2亿元。通过与部分产业集聚区所在市县共同设立若干地方先进制造业集群培育基金的方式，进一步扩大基金规模，放大财政资金撬动作用，并实现项目的精准投放。
可以借鉴的例子是，洛阳市先进制造业培育基金总规模3亿元，子基金将依托洛阳市制造业产业集群，主要投向高端装备制造、机器人、人工智能等领域，用于支持当地优质制造业企业，争取培育出一批上市企业。洛阳是中原经济区的副中心城市，是中原经济区重要增长极，也是我国先进装备制造业的核心基地之一。基金的设立将充分发挥政府引导基金的金融杠杆作用，促进创新链、产业链、资金链和政策链“四链融合”，真正做大做强洛阳智能装备产业，进一步推动洛阳市先进制造产业的整合升级、创新发展，真正打造出一个中原地区先进制造业尤其是智能装备制造产业发展的制高点。
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基金化改革探索路上坚定前行
河南省先进制造业培育集群基金首批项目和子基金的签约，意味着基金的运行取得了阶段性成果，也意味着我省财政性涉企资金基金化改革又迈出了坚实的一步，但也必须清醒地看到，基金投资任务依然任重道远，未来挑战和创新并存。
省财政厅有关负责人表示，首先，先进制造业基金管理方未来会帮助企业规范企业治理结构，帮助企业制定合理的发展战略，真正以专业化管理帮助企业做大做优做强，实现基金保值增值。其次，将继续加快与优质制造业项目对接，顺利完成基金投资，实现支持制造业升级的政策意图。
尽管未来会面临新的挑战，受托基金管理机构有关负责人表示，在省财政厅和省工信委的指导下，将尽快推进4支子基金的设立工作，尽早发挥省级资金、地市资金和社会资金的各自优势，更加有效地发挥先进制造业基金的培育作用。作为探索，基金管理机构还将在现有通过银行募集社会资本模式的基础上，进一步探讨制造业母基金层面社会资本配资的新模式，提升基金社会资本的募集效率。在现有与地市合作设立子基金投资地市项目模式的基础上，探讨子基金层面新的募资与投资模式，比如探索设立专项产业链基金，“龙头企业+产业园+专项基金”等创新模式。
当前，随着经济全球化和信息技术革命的深入发展，制造业生产方式正在发生深刻变革，先进制造业发展面临重要的战略机遇期。对于我省来说，建设先进制造业大省更是重大战略选择，随着先进制造业基金等财政性涉企资金基金化改革的不断深入，无疑会有利于我省构建制造业产业新体系，推动我省先进制造业建设步伐，为建设制造业强省作出新贡献。